Por qué medir proximidad al tope
La tasa de usura es el límite legal. Cobrar por encima es delito (art. 305 CP). Pero la práctica del mercado es a menudo posicionarse cerca del tope sin superarlo: cobrar lo más caro posible que sea legal. La distancia al tope es una métrica honesta del costo efectivo del crédito al consumo.
Esta serie mensual examina, sobre una muestra de productos públicos, qué tan cerca operan. La metodología y limitaciones están al final.
Categorías de productos en la muestra
- Tarjetas de crédito de banca tradicional (perfil cliente medio).
- Tarjetas de tiendas y retail (Éxito, Falabella, Olímpica).
- Productos digitales (Nu, Lulo Bank, Iris, RappiCard).
- Préstamos de libre inversión a 12 y 36 meses.
- Microcrédito formal (Bancamía, WWB).
- Productos de retail con financiación (línea blanca a 24/36 meses).
Hallazgos del muestreo (mayo 2026)
Cifras orientativas. Cada producto cita su tasa EA en su contrato; nosotros la comparamos con la usura vigente para crédito de consumo y ordinario.
| Categoría | Tasa EA media muestreo | Distancia al tope |
|---|---|---|
| Tarjetas banca tradicional | ≈ 21–24 % EA | 0–3 puntos |
| Tarjetas retail | ≈ 22–24 % EA | 0–2 puntos |
| Tarjetas digitales | ≈ 19–23 % EA | 1–5 puntos |
| Libre inversión 12 m | ≈ 17–22 % EA | 2–7 puntos |
| Libre inversión 36 m | ≈ 14–20 % EA | 4–10 puntos |
| Microcrédito formal | ≈ 35–55 % EA (bajo su propio tope) | n/a — usa tope microcrédito |
Lectura: las tarjetas de crédito están sistemáticamente cerca del tope. Los créditos de libre inversión a plazo más largo tienden a quedar varios puntos por debajo. El microcrédito formal opera bajo otra categoría de usura (más alta), por mandato regulatorio que reconoce su riesgo intrínseco.
Implicaciones para el consumidor
- Pagar tarjetas en su totalidad es financieramente decisivo. Si la EA es del 22–24% y arrastras saldo, el costo anual del arrastre es alto. Pagar total cada mes evita ese costo.
- Negociar libre inversión vale la pena. La dispersión es grande; pedir cotizaciones a tres bancos puede mover varios puntos.
- Cuidado con tasas justo en el tope. Si te ofrecen el 24% en un libre inversión, el banco está cobrando lo máximo permitido. Hay productos en el mismo banco con tasas más bajas — pídelas.
- El microcrédito formal es caro pero legal y supervisado — la alternativa al gota a gota. Cobertura: gota a gota, construir sin historial.
Metodología y limitaciones
Esta es la primera entrega de la serie. Trabajamos con:
- Tasas EA publicadas por cada entidad en su sitio oficial y en simuladores SFC.
- Muestra del top 12 emisores por activos y de un grupo de 8 emisores digitales y de retail.
- Rangos típicos para "perfil cliente medio" — no perfil prime ni perfil mínimo.
Limitaciones honestas:
- La tasa concreta a cada cliente depende de su perfil. La tabla refleja rangos publicados, no la EA exacta que tendrías tú.
- No medimos comisiones complementarias (anualidad, cuota de manejo, seguros vinculados). Cobertura: cuotas de manejo.
- El muestreo evolucionará: cada mes incorporaremos más productos y mayor granularidad.
Próxima entrega
En junio: ampliación de la muestra y primer ranking de productos más alejados del tope (los más "baratos" en términos comparativos). Si quieres recibirlo, suscríbete al feed RSS.
Fuentes
- Superintendencia Financiera de Colombia — Resoluciones mensuales de tasas. superfinanciera.gov.co
- SFC — Plataforma de comparación de productos.
- Sitios oficiales de las entidades muestreadas (tasas EA publicadas, mayo 2026).
Lecturas asociadas: Qué es la tasa de usura · Tasa EA · Cuotas de manejo · Calculadora de usura